Акции и дивиденды — как инвестировать в акции и получать прибыль

Акция — доля в компании. Она даёт право на часть собственности этой компании и на часть её прибыли (в виде дивидендов).

Зачем вкладываться в акции?

Годовая доходность у акций обычно выше, чем у банковских вкладов: на российском рынке ценных бумаг — примерно 20%, на рынке США — около 10%.

Преимущества и недостатки акций

Преимущества:

• возможность инвестировать в разные компании, отрасли и даже страны;
• возможность использования разных валют;
• возможность снижения и диверсифицирования рисков;
• простота купли/продажи (через интернет-приложения);
• получение прибыли за счёт сильного роста цены;
• получение пассивного дохода в виде дивидендов.

Недостатки:

• всегда присутствует риск потери денег;
• цена может «падать», если у компании появляются проблемы;
• будущая доходность не гарантирована.

Как купить акции?

Для начала Вам нужен брокер — компания, которая предоставит Вам доступ на биржу ценных бумаг. У брокера нужно открыть брокерский счёт (желательно с доступом к нескольким биржам).

Два способа открытия брокерского счёта:

• Личный визит в офис брокера;
• Дистанционно — с помощью сервиса «Госуслуги», почты или курьера.

Один человек может иметь неограниченное количество обычных брокерских счетов у любого количества брокеров.

После этого брокер предоставит доступ к своему брокерскому терминалу (приложение, терминал QUIK или веб-терминал).

Где купить акции?

Чтобы купить акции, нужно сначала определить, на какой бирже она торгуется:

• Российские акции:
  • Московская биржа;
• Иностранные акции:
  • Санкт-Петербургская биржа;
  • NASDAQ — американская биржа с акциями высокотехнологичных компаний;
  • NYSE — Нью-Йоркская фондовая биржа;
  • SEHK — Гонконгская биржа;
  • LSE — Лондонская фондовая биржа;
  • Московская биржа (ограниченный список зарубежных акций).

Для покупки иностранных акций через российских брокеров нужен статус квалифицированного инвестора. Либо можно воспользоваться услугами зарубежных брокеров (в этом случае статус квал. инвестора не нужен). Санкт-Петербургская биржа больше подходит для розничных инвесторов с небольшим капиталом.

Основные термины в торговле акциями

Тикер акции — обозначение компании латинскими буквами (от 1 до 5 символов). Используется для быстрого и точного поиска нужной ценной бумаги в терминале (или просто в интернете).

Тикер	Компания
T	AT&T Inc.
LKOH	ПАО НК Лукойл
AMD AMD.US AMD.SPB	Advanced Micro Devices Inc — на американской бирже — на СПб бирже
BRK.A BRK.B	Berkshire Hathaway Inc Class A Berkshire Hathaway Inc Class B
SBER SBERP	ПАО Сбербанк (обыкновенные акции) ПАО Сбербанк (привилегированные акции)

Дополнительные тикерные символы:

• A – акции класса A
• B – акции класса B
• P – привилегированные акции первого класса
• X – паевой инвестиционный фонд

Дополнительные символы пишутся в конце тикера. Кроме того, тикер может иметь код страны (.RU, .US) или название биржи (.ME — Московская биржа, .SPB — Санкт-Петербургская биржа).

Текущая цена — отражает цену последней совершённой сделки. Это всего лишь ориентировочный показатель, Ваша сделка может произойти по другой цене.

Bid (покупка) — лучшая заявка на покупку ценной бумаги. Это максимальная цена, по которой покупатель готов купить акцию.

Ask (продажа) — лучшая заявка на продажу ценной бумаги. Это наименьшая цена, по которой продавец готов продать свои акции.

Спред — это разница между ценами ask и bid. Например, если цена продажи 1000 р., а цена покупки 1200 р., то спред будет равен 200 р. В этом случае, сразу после покупки Вы теряете 200 рублей из-за размера спреда. Поэтому чем меньше спред, тем лучше.

Стакан цен (или биржевой стакан) — таблица текущих заявок (ордеров) на продажу и покупку данной ценной бумаги.

Лот (или лотность) — минимальное количество акций, которое возможно приобрести за одну операцию. Примеры: Лукойл — 1 акция в лоте, МТС — 10, ВТБ — 10000.

Ликвидность — возможность быстро продать имеющийся актив (в нужное время, на любую сумму и с выгодой для себя). Критерии ликвидности:

• количество покупателей и продавцов (заявки в стакане);
• размер спреда;
• объем торгов;
• показатель free-float (количество акций на бирже).

Лонг (длинная позиция) — покупка ценной бумаги с целью её продажи по более высокой цене.

Шорт (короткая позиция) — продажа ценной бумаги (взятой в долг у брокера) с целью её покупки по более низкой цене.

Как выбрать акции?

Для выбора наиболее выгодных для инвестирования акций, нужно произвести фундаментальный анализ, а также базовый технический анализ:

• проанализировать финансовые показатели компании;
• рассчитать «справедливую цену» компании;
• оценить размер и частоту дивидендов;
• оценить команду менеджеров компании;
• определить перспективы конкретной компании и всего сектора;
• сравнить компанию с конкурентами в одной отрасли;
• оценить экономическую ситуацию в регионе/стране компании;
• проанализировать графики и колебания цены;
• определить наилучший момент для входа (покупки акций).

Дивидендное инвестирование

Дивиденды — деньги, получаемые от распределения части прибыли компании среди её акционеров (держателей акций).

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, нужно держать акции на своём брокерском счету в день закрытия реестра акционеров. В зависимости от компании это может происходит каждые три месяца, каждые полгода или же раз в год. При этом нужно учитывать, что на бирже действует система Т+2, т.е. акции нужно приобрести на 2 рабочих дня раньше даты «дивидендной отсечки».

Кроме того, после дивидендной отсечки почти всегда происходит «дивидендный гэп» — падение акций в цене на размер дивидендов (примерно).

Денежные средства будут зачислены владельцу акций на брокерский счёт в течение 25 дней. Некоторые брокеры имеют услугу зачисления дивидендов на отдельный банковский счёт.

Дивидендная доходность

При прочих равных условиях, наиболее выгодными акциями будут те, которые имеют высокую дивидендную доходность.

Формула расчёта дивидендной доходности: сумма дивидендов (за год) / цена 1 акции * 100.

Например, если стоимость акции равна 5000 р., размер дивидендов за год — 550 р., то дивидендная доходность составит 11%.

Интерес акционеров к дивидендам влияет на стоимость акций. Но размер дивидендов определяет совет директоров компании, поэтому стоимость акций на них не влияет.

Соответственно, если стоимость акции снизится, то дивидендная доходность (в процентах) увеличится.

Покупка упавших в цене дивидендных акций является хорошей стратегией.

Как выбрать акции по дивидендам?

1. Выбрать интересующий сектор рынка.
2. Составить список всех компаний их этого сектора.
3. Выделить компании с дивидендной доходностью выше 10% (или выше банковских ставок).
4. Убедиться в стабильности выплат дивидендов по этим акциям.

Финансовые показатели

Компанию также можно оценить по следующим параметрам:

• наличие прибыли;
• динамика прибыли;
• потенциал роста прибыли.

Исходя из этого, нужно стараться искать прибыльные компании и, в идеале, с растущей прибылью.

Российский рынок достаточно часто предлагает инвесторам возможность найти акции прибыльных компаний, которые снизились в цене. Рынок США интересен инвесторам благодаря компаниям, показывающим быстрый рост (или рост выше прогнозируемого).

Перспективность

При долгосрочном инвестировании в акции какой-либо компании нужно проанализировать её перспективность:

• наличие у компании видимых перспектив;
• запуск новых продуктов/услуг;
• возможности расширения;
• направления использования прибыли и других ресурсов.

Коэффициент P/E

Справедливая цена компании рассчитывается с помощью анализа соотношения P/E (price to earnings ratio), т.е. соотношения цены к прибыли.

Существует два варианта расчёта коэффициента P/E:

• деление стоимости акции на прибыль по этой акции;
• деление стоимости компании на чистую прибыль.

Стоимость компании равна произведению цены одной акции на количество всех акций.

Значение P/E меняется, когда:

• изменяется стоимость компании/акции (каждый торговый день);
• изменяется прибыль (каждый квартал после отчётов).

Чем меньше соотношение P/E, тем лучше — этот показатель отражает скорость окупаемости.

По этому параметру сравниваются компании из одного сектора рынка одной страны.

Время покупки и продажи акций

Покупка и продажа акций должна осуществляться не бездумно, а по определённым критериям.

Когда покупать акции?

Акции следует покупать:

• если произошло улучшение их фундаментальных показателей;
• если акции этой компании стали лидером среди других акций одного сектора (снизилась цена без ухудшения фундаментальных показателей);
• для увеличения («докупки») имеющихся позиций при появлении свободных денежных средств (получение дивидендов или зарплаты).

Когда продавать акции?

Акции следует продавать:

• при достижении акциями целевого уровня (по цене);
• после существенного роста цены для снижения рисков (путём уменьшения позиции);
• при сильном ухудшении фундаментальных показателей;
• при появлении более перспективной инвестиционной идеи.